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重磅!GE出售貝克休斯,30億美金甩手大部分股權失去控制權!

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BHGE的轉變

作者| 大雨

9月11日, GE公司(GE)周三表示,将出售BHGE大部分股權,計劃将石油和天然氣公司Baker Hughes( A GE Company)的所有權從6月底的50.4%降至38.4%,并計劃在此過程中籌集27億美元資金。

GE出售BHGE大部分股權的消息在石油和天然氣行業掀起軒然大波,有趣的是不少媒體将GE出售BHGE股權前面加了一個“又”。又是貝克休斯,又被出售。不知何時起,國際油服三巨頭之一的貝克休斯淪落成為了GE資本下的魚肉。

交易完成後,GE及其附屬公司将持有約38.4%的貝克休斯已發行的有表決權股票。GE将不再擁有貝克休斯的控股權,并預計随着時間的推移,将繼續有序地剝離其持有的其剩餘股份。公司董事John G. Rice預計将作為GE的代表繼續留在貝克休斯董事會。

GE甩手BHGE股權

9月11日,GE公司公布了1.15億股BHGE A級普通股的二級發行計劃,以每股21.50美元的價格向公衆發售。此外,承銷商将有30天的期權從賣方股東那裡購買額外的1725萬股A類普通股。預計此次發行将于2019年9月16日結束,具體取決于慣例成交條件。

消息顯示,華爾街金融大鳄摩根大通、花旗集團、高盛和摩根士丹利均擔任此次發行的聯合主要負責人。

此外,BHGE宣布已同意從一家或多家GE及其附屬公司以私下協商的交易方式回購(“股份回購”)11,865,211股BHGE B類普通股以及與之相同數量的股東權益。值得注意的是,BHGE公司拟以現金及其他可用流動資金來回購股份。“發行和回購的合并淨收益約為27億美元,假設全面行使承銷商購買額外股份的選擇權,約合30億美元。”GE在一份聲明中表示。

發行完成後,GE及其附屬公司将不再擁有所有BHGE投票的50%以上的投票權。除此之外, GE在BHGE董事會指定的人數從五人減少到一人。GE已告知公司,其打算讓John G. Rice作為其指定人員繼續留在BHGE董事會,并讓Jamie S. Miller和James J. Mulva向公司董事會沖突委員會提交辭呈。預計Lorenzo Simonelli和W. Geoffrey Beattie将繼續擔任公司董事會成員,但不會擔任GE指定人員。

世人驚歎于GE無情的同時,更同情貝克休斯的境遇。應該這麼說,貝克休斯從來不在GE的計劃之中,更沒有所謂的情意綿長。我們不再是我們, “我們”終究成了你我。

貝克休斯屢次被賣

GE于2017年将其油氣部門與貝克休斯合并,并向合并後的公司注資74億美元,從而獲得62.5%的股權。但在去年,GE已出售部分持股,截至今年6月30日其持股比例降至50.4%。

去年11月13日GE下屬公司貝克休斯(BHGE)和GE公司(GE)聯合宣布将進入一系列修訂商業和技術的長期協議,并重新定義兩家公司之間的關系。協議的重點是:GE(GEneral Electric)以低于最低的價格出售貝克休斯(Baker Hughes)近四分之一的股份,将兩者之間的關系定位“合作”,成為“戰略合作夥伴”。

針對上述新聞,彼時GE董事長兼首席執行官H. Lawrence Culp表示:“今年早些時候,我們宣布了與BHGE有序分離的意圖。今天宣布的協議加速了該計劃,使公司及其股東雙方都受益。我們期待繼續保持我們的商業關系,這将加強GE和BHGE為全球客戶提供高價值技術和解決方案的能力。“

歲餘流轉,月生朝華,掙紮中的GE公司已經不知換了幾波管理團隊,但卻都容不下一個貝克休斯。事實上,可以說貝克休斯從來不再GE的規劃裡。

不難看出GE此次出售BHGE股權略顯着急,而這背後是否和會計欺詐有關讓人生疑?8月15日11時,擁有百年曆史的美國GE重挫,盤中跌幅一度擴大至15%。GE财務問題的嚴重程度可想而知。而有趣的是,打假“鬥士”Markopolos指控GE财務欺詐的相關數據和貝克休斯有着千絲萬縷的聯系。

時光不計前世恩,GE早已不是那個“陌上少年”。相反,還正在“衰落”。在今年6月份的投資者報告中,GE設定了到2020年将淨債務減少250億美元的目标,“歸核化戰略”已經成為GE的必然選擇。于是,對于“非核心資産”都成為GE可以剝離的可能。GE打算出售BHGE,并不代表GE不看好油服行業的未來,隻是油服行業對于當前的GE來說是一個累贅,影響到GE的整體業績與現金流。

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大雨
石油圈認證作者
畢業于西南石油大學,鑽井專業。混迹于石油行業多年,偶有靈感發點牢騷。

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